MILANO – 10:00. Lo spread tra Btp e Bund tedeschi sfonda quota 330 punti base dopo i primi minuti di contrattazione. Il differenziale di rendimento tra bond decennali italiani e tedeschi – termometro dell’affidabilità di un Paese europeo presso i mercati, è arrivato a sfiorare 334 punti sugli schermi di Bloomberg, ai massimi dalla primavera del 2013, per un rendimento del titolo italiano al 3,7% (top dal febbraio 2014).
Immediato il contraccolpo di questa fiammata dello spread su Piazza Affari, che nelle prime battute teneva meglio degli altri listini, tutti deboli. Le banche sono diventate oggetto di una raffica di vendite con alcuni titoli – come Banco Bpm – sospesi in ribasso di oltre quattro punti percentuali. Il Ftse Mib registra un calo dell’1,4%. Anche le altre Borse europee trattano in ribasso, in accordo con la debolezza generale dei listini sui quali pesa l’andamento del comparto tecnologico americano. Londra cede lo 0,36%, Francoforte lo 0,96%, Parigi lo 0,66%.
Il Tesoro non ha ricevuto certo buone indicazioni dalla prima giornata di offerta del Btp Italia, con ordini a un livello così basso che non si vedeva dal 2012: sono stati raccolti acquisti per meno di mezzo miliardo di euro nella prima giornata, contro gli oltre due miliardi del debutto del maggio scorso. Oggi è in calendario la seconda finestra dell’offerta dedicata al retail. Giovedì sarà la volta degli istituzionali, ma su tutto incombe anche il giudizio della Commissione Ue – atteso per domani – sulla legge di Bilancio italiana, che da attese verrà bocciata e potrebbe ancora complicare il rapporto tra Roma e i mercati. Sul Ftse Mib tiene banco il piano industriale dell’Enel, che per il periodo 2019-2021 punta su 27,5 miliardi di investimenti (+12%) su rinnovabili e clienti.
La seduta di ieri sera a Wall Street è finita in forte calo. Un mix di fattori ha alimentato il sell-off: crescenti tensioni commerciali tra Usa e Cina, preoccupazioni che i produttori di microprocessori finiscano per essere tra le vittime dello scontro da Washington e Pechino, nuove indicazioni negative per la domanda di iPhone di casa Apple e che i vari scandali che hanno colpito Facebook (-5,7%) finiscano per portare a regolamentazioni del settore tech (quello che negli ultimi anni ha sostenuto l’azionario Usa e che ieri ha ceduto il 3,8%). Il calo sui minimi di oltre due anni dell’indice che misura la fiducia dei costruttori Usa ha riacceso timori di un rallentamento dell’economia, che per il presidente della Fed di New York resta però solida. Alla fine della seduta, Alphabet (-3,8%) – la holding di Google – si è unita a Facebook, Amazon (-5,1%) e Netflix (-5,5%) entrando per la prima volta in sette anni in territorio “orso”, definito da un calo di almeno il 20% dall’ultimo picco. Apple (-4%) ha evitato di finirci per un soffio avendo perso il 19,9% dal massimo di inizio ottobre. Alla fine il Dow Jones ha ceduto l’1,56%, l’S&P 500 è scivolato dell’1,66% e il Nasdaq ha perso il 3%.
Apertura stabile per l’euro che segna nei primi scambi 1,145 dollari. Poco mossa anche la sterlina a 1,1283 (-0,1%) in attesa degli sviluppi sulla Brexit. In Asia lo yen si rafforza sul dollaro a 112,5. Negli Usa oggi tengono banco i dati sui nuovi cantieri, mentre in Francia il tasso di disoccupazione è rimasto stabile al 9,1% nel terzo trimestre e in Germania i prezzi alla produzione sono cresciuti dello 0,3% a ottobre, in linea con le attese.
Si fermano, dopo una corsa di cinque giorni spinta dalle tensioni sui mercati e la Brexit, le quotazioni dell’oro. Il metallo con consegna immediata arretra dello 0,2% a 1221 dollari l’oncia. Sempre tra le materie prime, i prezzi del petrolio si sono mossi in calo sui mercati asiatici, per le preoccupazioni sull’aumento della produzione in vista del prossimo incontro dell’Opec. Il Wti con consegna a gennaio, nel suo primo giorno come contratto di riferimento perde 7 cent a 57,13 dollari al barile. Il Brent cede 18 cent a 66,61 dollari.